金融創新助力一帶一路建設

原文出處 [北京新浪網] 2015年7月22日

文/中國經濟50人論壇 王一鳴

基礎設施的特性就是投融資規模大,建設周期長,資金的回收期也比較長,回報率相應比較低,而「一帶一路」沿線主要就是新興經濟體和發展中國家,經濟實力和融資能力相對較薄弱,這就需要推進金融創新,為「一帶一路」建設提供強有力的金融支持。

金融創新助力一帶一路建設

  習近平總書記2013年提出了共建"絲綢之路經濟帶"和"21世紀海上絲綢之路"的重大倡議,得到了國際社會的高度關注和相關國家的積極響應。今年3月28日,推動共建「一帶一路」的願景和行動正式對外發佈。「一帶一路」戰略進入了務實推進階段。「一帶一路」戰略秉持共商、共建、共享的原則,旨在推動沿線國家,實現發展戰略的推進,優勢互補,建設利益共享的全球價值鏈,「一帶一路」戰略,是黨中央國務院順應世界格局的深刻調整和變化。對於開創全方位新格局,推動中國的經濟結構調整和轉型升級具有重大的和深遠的意義。

  推進「一帶一路」建設,離不開金融創新的支持。「一帶一路」建設進入務實推入階段以後,需要推動基礎設施的互聯互通,擴展產業和裝備製造業的合作。這些都需要拓寬金融合作領域創新金融服務方式。以基礎設施為例,根據亞洲開發銀行的估算,2010-2020年亞洲各個經濟體的基礎設施要達到世界平均水平需要投資8萬億美元,區域基礎設施建設,還需要另外投資3000億美元,資金缺口巨大。基礎設施它的特性就是投融資規模大,建設周期長,資金的回收期也比較長,回報率相應比較低,而「一帶一路」沿線主要就是新興經濟體和發展中國家,經濟實力和融資能力相對較薄弱,這就需要推進金融創新,為「一帶一路」建設提供強有力的金融支持。

  「一帶一路」戰略也將為金融創新發展和走出去創造更加廣闊的空間,最新的數據顯示,截至今年5月底,中國對「一帶一路」沿線累積投資達到了1612億美元,占對外投資總額的20%。今年1-5月,對「一帶一路」沿線的48個國家和地區的直接投資達到48.6億美元,同比增長3.7%,「一帶一路」沿線的國家和地區,正在成為中國企業對外投資的重點。金融創新助力「一帶一路」戰略,不僅僅有利於推進國家戰略的實施,而且將助力中國全方位的對外開放布局,也將提升金融業的核心競爭力。金融業跟隨客戶的步伐進入「一帶一路」沿線國家,加快與全球接軌,獲得海外客戶和市場,重新布局價值鏈,不僅有利於我國的金融業增強全球資源配置的能力,還將通過全球業務布局,分散不同市場的風險,提高核心競爭力。藉此機會,我就創新金融助力國家實施「一帶一路」戰略談幾點認識。

  第一,要制定戰略規劃,推進金融業沿線「一帶一路」國家的網路化布局。「一帶一路」戰略從經濟層面來看,設計通道建設,產業投資,經貿合作,金融服務等方方面面,是一個宏大的系統工程,需要規劃先行,分層次,有步驟的有序推進,提高金融服務「一帶一路」戰略的系統性和科學性。所以金融業要根據發展戰略和自身的競爭優勢,制定適合金融機構自身的網路化布局和差異化經營戰略。近期重點應覆蓋與我國經濟聯繫不高,投資貿易活躍的國家和地區,特別是成長性強的國家和地區。再逐步向更廣泛的區域拓展。中遠期對重點區域推進網路化建設,延伸金融服務,從鋪設機構逐步轉向提升境外經營的價值。

  第二,加強能力建設,構建全方位的金融服務體系。通過優化自身的產品結構,創新金融服務和投融資模式,提供股權融資,質押貸款,進出口信貸,融資租賃等業務品種,支持中國企業境外併購,產能轉移和經貿合作,以客戶需求為導向,搭建起融資跨境結算,交易,信息諮詢為一體的全方位金融綜合服務體系。在機構網路,金融產品,科技平台,人才服務等方面,為客戶提供全方位的優質服務。

  第三,創新金融模式,提升金融服務水平,金融機構可以積極探索以境外資產股權等為抵押提供項目貸款和併購貸款的服務方式。現在這種境外資產抵押相對是比較困難的。支持企業在境內外發行股票或者債券募集資金,進一步擴大境外的發展規模,創新債券品種,推行PPP模式,建立完善多元化可持續的資金保障機制。還可以積極探索擴大出口保險的覆蓋面,增加中長期信用保險,海外投資性規模,在基礎匯率擔保方面提供服務。

  第四,積極開展項目融資,融資租賃,境外投資和承包貸款等金融產品服務,豐富國際併購與重組貸款,跨境先進管理等金融業務品種,擴大信貸融資規模和服務範疇。加強匯兌、結算等領域的合作,創新更加便捷高效的支付工具和方式,推動金融服務升級,發揮境內外市場不同的市場的作用,打造輻射境內外跨領域、跨市場的資產管理業務發展模式。

  第五,積極推進人民幣國際化,助力「一帶一路」建設。跨境人民幣是中國金融業開展國際化經營最具優勢的業務領域,中國的金融機構發揮自身的優勢,努力實現在全球主要市場人民幣業務的領先優勢。以人民幣業務為突破口,推進境內外其他業務的發展,重點是跨境結算等關鍵業務的發展。積極建設海外人民幣的清算行,提升跨境人民幣業務的創新能力。

  第六,加強國別風險分析,增強風險管控能力。推動「一帶一路」建設,金融業將會面臨更多更大風先能力壓力,要堅持商業原則,審慎決策,做好平衡,既要控制自身風險,也要幫助企業理性決策,避免盲目擴張。在選擇投資項目時,要注重企業在國際市場的相對比較優勢,跨國經營能力和投資項目的可行性,引導中資企業理性參與項目建設。既要支持基礎設施和產能合作等中國有比較優勢的企業,也要支持信息技術、通信網路、互聯網、旅遊等新興領域的海外投資業務。

  「一帶一路」戰略為金融創新提供了宏大的發展背景,也為金融業走向世界提供了豐富的業務機會,相信今天的峰會將提出更多的真知灼見,為創新金融「一帶一路」提供更好的建議,祝峰會取得圓滿成功,謝謝各位!

  (本文來自王一鳴在國研智庫論壇·2015創新金融助力中國戰略峰會上的演講)


Leave a Comment

你的電子郵件位址並不會被公開。 必要欄位標記為 *

Share This